「利回り20%保証」「元本保証で毎月配当」
こんな投資話を聞いたことはありませんか？
99%ポンジスキームと呼ばれる投資詐欺です。
どれだけうまく運用しても、利回りが10%超えることはほぼ不可能だからです。
あの投資の神様ウォーレンバフェットでさえ、S&P 500で年間9.9%しか達成できていません。
ところが、古典的な詐欺手法でありながら、今なお多くの被害者を生み出し続けています。
この記事では、ポンジスキームの仕組みから最新の手口、そして被害に遭わないための具体的な見分け方まで、徹底的に解説します。
もし、ポンジスキームに出資してしまったかも！？という方は、すぐに金融庁か当事務所にご相談ください。
逃げられるまでのタイムリミットが迫っているかもしれないからです。
目次
ポンジスキームとは？100年以上続く王道の投資詐欺
ポンジスキームの定義と歴史
ポンジスキーム（Ponzi Scheme）とは、投資者から集めた資金を、既存投資者への配当に充てる手法の詐欺です。
20世紀にアメリカで活動した詐欺師である、チャールズ・ポンジの名前からとられています。
新規加入者から得た資金を配当として配っているだけなので、運用はしません。
ある程度お金が集まったら、突然行方をくらましお金を持ち逃げする手法です。
100年以上続く古典的な手法ですが、手口が巧妙化しており現代でも行われています。
ポンジスキームの基本的な仕組み
| 段階 | 詐欺師の行動 |
|---|---|
| 第1段階：立ち上げ | 高利回りをうたい投資者を募集 |
| 第2段階：信頼獲得 | 約束通りの配当を支払う |
| 第3段階：拡大 | 口コミで新規投資者を獲得する |
| 第4段階：ピーク | 大規模な資金を集める |
| 第5段階：逃亡 | 配当停止・逃亡 |
日本で起きたポンジスキーム・投資詐欺
主要な投資詐欺事件の実例
ポンジスキームは日本でも何回も起きています。
| 事件名 | 被害額 | 被害者数 | 手口の特徴 |
|---|---|---|---|
| ジャパンライフ事件 (2017年破綻) | 約2,100億円 | 約7,000人 | 磁気治療器のレンタル事業を装う |
| MRIインターナショナル事件 (2013年) | 約1,300億円 | 約8,700人 | 米国の診療報酬債権投資を謳う |
| 安愚楽牧場事件 (2011年) | 約4,200億円 | 約73,000人 | 和牛オーナー制度 |
| ワールドオーシャンファーム事件 (2007年) | 約850億円 | 約35,000人 | フィリピンでのエビ養殖事業 |
| トケマッチ事件（2024年逃亡） | 約18億円 | 約190人 | 時計を集めて貸し出すサービス |
これらの事件に共通するのは、「実体のない事業」に投資させ、新規投資者から集めた資金で配当を支払っていた点です。
典型的なポンジスキームです。
巧妙化するポンジスキーム・投資詐欺の手口6選
1. 暗号資産型ポンジスキーム
「独自開発のAIトレードシステム」などを謳い、暗号資産投資を装います。
実際には取引は行われず、新規投資者の資金を配当に回すだけです。
実際にアメリカで起訴されたBitClub Networkは、2019年12月までに7億ドル以上を調達しました。
2. SNS・インフルエンサー活用型
InstagramやYouTubeで豪華な生活をアピールし、「私も稼げました！」という体験談で勧誘する手口です。
勧誘された人は、さらに稼ぐために自分の知り合いを誘う必要があります。
マルチ商法と酷似している点が特徴です。
3. HYIP（高収益投資プログラム）型
日利1～5%などの異常な高利回りを提示する手口です。
短期間で元本回収できると錯覚させ、追加投資を促します。
日利1%で運用できるとしたら、年利は3,780% (37倍)になります。
もちろんあり得ないので、間違いなくポンジスキームです。
4. マルチ商法融合型
投資と同時に「紹介報酬」システムを組み込み、被害者を加害者に変える仕組みです。
マルチ商法は、上位1%の人たちだけが儲かる仕組みです。
紹介制度の投資の勧誘が来たら、ほぼ投資詐欺と思っても問題ありません。
5. 海外投資・オフショア型
「海外の特別な投資案件」「富裕層限定の投資」などと称する手口です。
限定性という言葉によって、情報の不開示を正当化します。
実際に、海外の著名人でさえ引っかかるほど巧妙な手法です。
6. メタバース・NFT投資型
最新技術を悪用し、「メタバース不動産」「限定NFT」への投資を勧誘します。
格好いい横文字を使うことで、技術への理解不足を突いた手口です。
ポンジスキーム・投資詐欺9の特徴
ポンジスキームの特徴を9つ紹介します。1つでも当てはまったらかなり怪しいです。
| カテゴリー | 警戒すべきサイン | 危険度 |
|---|---|---|
| 利回り・収益 | 月利10%以上を保証 | 確実に詐欺 |
| 元本保証を謳う | 確実に詐欺 | |
| 市場変動に関係なく一定の利益 | 確実に詐欺 | |
| 情報開示 | ポートフォリオを公開しない | 確実に詐欺 |
| 「企業秘密」を理由に情報を隠す | ★★★★☆ | |
| 金融庁の登録がない | 確実に詐欺 | |
| 勧誘方法 | 「今だけ」「限定」を強調 | 確実に詐欺 |
| 紹介報酬が異常に高い | ★★★★☆ | |
| 現金での入金を要求 | ★★★★★ |
ポンジスキームはなぜ必ず破綻するのか
配当が膨らみ続けるので破綻する
万が一逃げるつもりがない投資でも、ポンジスキームの性質上必ず資金がショートします。
新規投資者が一定である限り、配当支払いが新規投資額を上回るからです。
月利20%を謳うポンジスキームの場合、以下のような資金の流れになります。（毎月一定の出資額を集めた場合）
| 月 | 新規投資額 | 配当支払額 200万円/1人 | 資金収支 | 累計不足額 |
|---|---|---|---|---|
| 1か月目 | 1,000万円 | 0円 | +1,000万円 | 0円 |
| 2か月目 | 1,000万円 | 200万円 | +800万円 | 0円 |
| 3か月目 | 1,000万円 | 400万円 | +600万円 | 0円 |
| 6か月目 | 1,000万円 | 1,200万円 | -200万円 | -200万円 |
| ～ | ||||
| 12か月目 | 1,000万円 | 2,400万円 | -1,400万円 | -8,400万円 |
このように、新規出資者が一定のペースだと必ず破綻するのです。
投資詐欺に遭わないための5つの防衛策
1. 金融庁の登録を確認する
まず、検索して金融庁に登録があるかを確認しましょう。
日本で投資商品を販売するには、金融庁への登録が必要だからです。
「金融商品取引業者」として登録されていなければ、ポンジスキームか悪質な投資案件である可能性が高いです。
2. 利回りの妥当性を検証する
一般的な利回りと比較して妥当性を検証しましょう。
10%を超える利回りを謳う投資は詐欺の可能性が極めて高いです。
| 投資商品 | 一般的な年利 | リスクレベル |
|---|---|---|
| 定期預金 | 0.002～0.2% | 極低 |
| 国債 | 0.05～0.5% | 低 |
| 株式（配当） | 2～4% | 中 |
| 株式投資信託 | 3～7% | 中～高 |
| 不動産投資 | 4～8% | 中～高 |
3. 契約を急がない
投資において契約を急かされたら確実に詐欺です。
どんなに魅力的に見えても、必ず持ち帰って検討しましょう。
正当な投資商品なら契約を急かすことはありません。
4. きっぱりと断る
ポンジスキームは一人当たりの収益（詐欺）単価が非常に大きいので、あの手この手で勧誘してきます。
しかし、絶対にその場で契約してはいけません。
断らなければ、あなたの大切なお金が数十万～数百万円だまし取られてしまいます。
ポンジスキームに引っかかった場合の対処法
迅速な行動が重要！取るべき5つのステップ
もし、「ポンジスキームに騙された！？」と思ったら、まずは金融庁に相談してください。
相手と連絡がついている段階でも例外ではありません。
10%を超える利回りは詐欺の可能性が非常に高いからです。
金融庁への確認
まずは金融庁へ相談してみてください。
状況を伝えれば、ポンジスキームであるかどうかを判断してくれます。
金融庁金融サービス利用者相談室（ナビダイヤル）：0570－050588
警察への通報
金融庁へ相談後、投資詐欺とわかったら警察へ通報しましょう。
投資詐欺は、他人を騙してお金を騙し取る行為として、詐欺罪（刑法第246条）に該当する可能性が高いです。
未遂であっても罪に問われます。
弁護士への相談
どこに何を相談したらいいかわからない…
という場合は、弁護士に相談してみてください。返金手続きまで粘り強く対応してくれるのは弁護士だけです。
- 相談だけなら無料の事務所が多い
- 警察では返金手続きまではしてくれない
- 取り戻せる額をシミュレーションできる
相談窓口一覧
| 相談先 | 電話番号 | 対応内容 |
|---|---|---|
| 消費者ホットライン | 188 | 消費者トラブル全般 |
| 警察相談専用電話 | #9110 | 犯罪被害の相談 |
| 金融サービス利用者相談室 | 0570-016811 | 金融商品トラブル |
| 日本証券業協会 | 0120-344-999 | 証券取引トラブル |
| 法テラス | 0570-078374 | 法的トラブル相談 |
ポンジスキームと他の詐欺手法の違い
| 詐欺の種類 | 特徴 | ポンジスキームとの違い |
|---|---|---|
| ネズミ講 | 会員が新会員を勧誘する無限連鎖（違法） | 商品なし、会員勧誘が必須 |
| マルチ商法 | 商品販売＋会員勧誘（合法） | 実体のある商品が存在 |
| 投資詐欺全般 | 架空の投資話で金銭を詐取 | 配当を払わない場合が多い |
| 出資法違反 | 不特定多数から資金調達 | 事業の実体がある場合も |
まとめ：利回り10%超えは99％詐欺です！
ポンジスキームは、人間の欲望と信頼を悪用した極めて悪質な投資詐欺です。
「楽して儲かる」話は存在しないという基本原則を忘れず、常に冷静な判断を心がけましょう。
投資を検討する際は、必ず以下の3点を確認してください。
- 金融庁への登録有無
- 利回りの妥当性
- 投資スキームの透明性
もし「これは怪しい」と感じたら、迷わず専門家や相談窓口に連絡しましょう。
当事務所でも、詐欺返金の対応を受け付けています。
どこに相談したらいいかわからない…という方は、まず私どもにご相談ください。
無料で相談を受け付けております。
法律事務所FORWARD 代表弁護士
監修者：保坂 康介（ほさか こうすけ）
弁護士登録から11年が経過し、これまで一つ一つの案件に丁寧に向き合い、着実に実績を積み重ねてまいりました。借金問題解決を強みとしており、今後も皆様と共に前進し、弁護士として的確な法的サポートを提供できるよう努めてまいります。
